订单块交易详解

现代电子交易提供了丰富的市场模式和情境，这些模式和情境预示着市场情绪的转变，进而揭示了当前的市场趋势。在这种环境下，存在着多种多样的交易策略和风格，每一种都蕴含着增值和积累宝贵知识的潜力。其中一种风格便是寻找和识别订单块——由于机构投资者的大量买卖，订单块通常具有更高的流动性。 

本文将帮助您了解什么是订单块交易以及它的运作方式。您还将了解到这种交易方法中使用的主要策略及其有效性。

要点总结

1. 订单块代表着关键的价格点，企业交易员的大额订单会在此成交。 
2. 交易员可以通过分析某些特征（例如提现和流动性扫荡）来区分合法和非法的订单块，并识别效率低下、不平衡和未缓解的情况。 
3. 通过准确识别和利用不同类别的订单块（如看涨、看跌、突破、拒绝和真空），交易者可以改进他们的策略并提高他们的盈利潜力。

交易中的订单块是什么？

在交易中，“订单块”指的是价格图表上一个特定的区域，该区域内通常发生大规模的买卖活动，这些活动通常由大型机构投资者（例如银行、对冲基金或投资公司）发起。这些订单块代表着一系列由于交易规模庞大而无法一次性成交的大额订单。相反，这些订单会分批执行，这往往会导致价格在这些价位出现波动或反转。交易员利用订单块来预测未来的市场走势，通过识别价格可能停滞或反转的关键区域来实现这一目标。

订单块代表着高流动性区域，这意味着这些区域会吸引大量的买卖订单，通常来自大型机构。由于机构需要流动性来执行大额订单，它们通常会将订单设置在市场需求足以消化的价位。这些区域随后会成为关键的支撑位或阻力位，价格会根据这些订单的成交情况而进行盘整或反转。交易员会关注这些流动性区域（订单块），以此来判断市场可能的反应方向，从而在预测未来价格走势方面占据优势。

速览

订单块交易是一种价格行为策略，其核心是市场订单集群，这些集群会在图表上产生明显的供需差异。

什么是订单大宗交易？它是如何运作的？

订单块交易是交易者用来识别特定价格水平的一种方法，这些价格水平上有大量机构投资者下单买入或卖出。这些订单块代表着市场交易的活跃区域，通常由大型金融机构、对冲基金或其他大型参与者创建。通过识别这些订单块，交易者可以预测未来的价格走势，因为这些区域通常预示着由于高成交量交易活动而导致的市场情绪转变。 

由于外汇和加密货币市场波动性大、流动性强，大宗订单交易对这两个市场的交易者来说尤为重要。这些市场中的大宗机构订单能够显著影响价格，为散户交易者创造获利机会。通过了解和利用大宗订单，交易者可以更谨慎地评估入场和出场时机，从而在控制风险的同时提高交易成功率。

订单块类型

在订单大宗交易中，有几种类型的订单，每种订单都有其自身的特点，并反映了市场上发生的特定情况，包括趋势变化、交易量盘整等现象。下面，我们将讨论这些订单的主要类型。

1. 看涨订单块

当大量机构买单集中在特定价格区间时，通常发生在下跌趋势之后或盘整阶段，就会出现看涨订单块。这种订单块表明买盘强劲，往往预示着上涨趋势的反转或延续。

它出现在下跌趋势或盘整结束时，预示着潜在的价格反转或上涨动能。它也能起到支撑区域的作用，吸引买家积极入场。

交易者会寻找看涨订单块作为建立多头头寸的时机，预期随着大额订单的成交，价格将会上涨。这些订单块通常会引发价格反弹。

2. 看跌订单块

看跌订单块是指大型机构卖单的集中堆积，通常发生在上升趋势之后或阻力位附近。这表明市场面临巨大的抛售压力，预示着价格可能反转或下跌趋势延续。

它通常出现在上升趋势的末端或盘整期，代表着阻力区域，阻止价格继续上涨。此外，它也预示着一旦大量卖单成交，价格很可能下跌。

交易者会识别看跌订单块，建立空头头寸，预期价格在触及大量抛售区域后会下跌。

3. 缓解令限制

当价格回落到之前某个大额订单未成交的订单块时，就会出现止损订单块。这种订单块允许机构通过完成订单来“减轻”损失。

在这种区块中，价格会重新触及之前未成交的订单区块。根据其看涨或看跌的性质，它会起到强支撑或阻力位的作用，并且触及该区块后往往会导致价格急剧反转。

交易者使用缓解订单块作为重新入场的确认，预期价格在订单块成交后会恢复到之前的方向。

4. 续订订单块

延续订单块是交易中的一个关键概念，指的是趋势市场中价格的暂时盘整或回调。此时，机构会暂停操作，在趋势恢复之前增持或卖出更多订单，从而为精明的投资者创造潜在的交易机会。

这种块状形态常见于趋势行情中的回调区域。它表明机构投资者完成积累后，当前趋势仍在延续，并且表现为下一轮趋势开始前的短期盘整。

交易员预计短暂的停顿后趋势将继续，并会在价格向上突破延续订单块时寻找入场机会。

主要订单大宗交易策略

订单块交易是一种相当普遍的交易方式，作为一种在个性化交易策略框架内实现资本增值的替代方法，深受各类交易者和投资者的欢迎。订单块交易策略包括以下几种：

趋势反转策略

交易者利用支撑位或阻力位附近的订单块来预测市场反转。例如，如果一个看涨订单块在长期支撑位附近形成，这可能预示着下跌趋势的结束和上涨反转的开始。

交易者经常将订单块识别与相对强弱指数 ( RSI ) 或MACD等技术指标结合起来，以确认超买或超卖情况，从而增强对反转的信心。

突破策略

突破交易者会密切关注价格接近订单块时的走势，等待价格向上（看涨）或向下（看跌）突破该订单块。这预示着市场将出现强劲的上涨行情，并受到机构订单的支持。

突破期间高于平均水平的交易量可以证实机构投资者的兴趣，表明强劲的趋势将延续。

回调策略

在趋势行情中，交易者通常会等待价格回调至先前形成的订单块附近后再入场交易。例如，在上升趋势中，价格回调至看涨订单块附近可能提供一个低风险的入场点。

这种策略经常与斐波那契回撤位结合使用，因为企业交易员往往会在关键的斐波那契水平附近下单，使得回调到订单块成为高概率的交易设置。

超短线交易策略

短线交易者专注于识别日内交易时段中形成的小型、短期订单块。这些订单块通常代表高流动性区域，价格会在突破前反复波动。

超短线交易订单块需要快速进入和退出，并将严格的止损位设置在已确定的订单块之外，以有效管理风险。

区间交易策略

在区间震荡行情中，交易者会寻找在区间顶部或底部附近形成的订单块。这种策略包括在较低的订单块（需求区）买入，在较高的订单块（供给区）卖出，以利用区间内可预测的价格波动获利。

止损通常设置在已确定的订单块之外，以尽量减少价格突破区间时的损失。

供需策略

交易员会绘制出供给区（看跌订单块）和需求区（看涨订单块）。当价格重新进入这些区域时，通常表明机构投资者正在执行买入或卖出指令。

当价格到达订单块区域并出现拒绝迹象时，交易者就会入场，例如出现锤子线或流星线等蜡烛图形态。

基于新闻的策略

重大新闻事件往往会引发机构的买卖操作。交易员会利用这些事件来观察机构对新闻做出反应时，是否会形成新的订单板块。例如，一份强劲的经济报告可能会导致看涨订单板块的形成，预示着大规模的买入交易。

通过分析对新闻做出反应而形成的订单块，交易员可以衡量市场情绪，并使他们的交易与机构资金流动保持一致。

停止狩猎策略

精明的交易员经常利用订单块来寻找散户的止损点。这些区域流动性很高，大型机构可以在这里下达大额的买入或卖出订单。

交易者可以等待市场触及止损区域（就在订单块之外），从而触发流动性，吸引大型机构扭转价格走势。止损单被触发后，交易者会反向操作，进行与最初价格走势相反的交易。

时间框架汇合策略

交易者会结合更高和更低的时间框架来验证订单块。例如，交易者可能在4小时图上发现一个订单块，然后放大到15分钟图上寻找更精确的入场点。

该策略旨在使交易与较高时间框架内观察到的整体趋势保持一致，并使用订单块在较低时间框架内进行更精确的入场和出场。

流动性攫取策略

有些订单块形成于关键价位附近，流动性充裕，容易使散户交易者陷入虚假突破的陷阱。采用这种策略的交易者会等待市场出现假突破，然后在价格回落至订单块附近时反向入场。

在流动性抢占之后，交易者会在订单块中寻找反转形态，以便把握时机，以与假突破相反的方向入场。

结论

订单大宗交易是一种复杂的策略，它使交易者能够把握大型金融机构的交易模式。通过了解和识别订单大宗——由巨额买单或卖单形成的高流动性关键区域——交易者可以洞察潜在的市场反转和趋势延续。

随着市场不断演变，掌握大宗订单交易技巧能够带来竞争优势。然而，交易者必须时刻警惕其固有风险，并采取稳健的风险管理措施来保障投资安全。通过将大宗订单分析与其他技术指标和市场知识相结合，交易者可以制定出能够适应动态市场环境的稳健策略。

常问问题

交易中的订单块是什么？

订单块是指大型金融机构大量买入或卖出订单的集中堆积，表明它们已经进入市场的区域，从而形成高流动性区域。

订单封锁如何影响市场行为？

当价格触及订单块时，由于订单量巨大，价格要么反转，要么盘整，从而形成支撑位或阻力位。 

散户交易者如何从大宗订单交易中获益？

散户交易者可以通过追踪机构的交易活动，利用订单块来识别潜在的入场和出场点。他们的订单块会形成高流动性区域，使散户交易者能够以更低的风险更容易地进行交易。

大宗订单交易有哪些风险？

虽然大宗订单交易能够洞察机构市场的动向，但风险包括虚假突破或误判真正的大宗订单。 

大宗订单交易可以在所有市场中使用吗？

是的，大宗订单交易可以应用于各种资本市场，包括外汇、股票、商品和加密货币。

大型金融机构如何创建订单块？

大型机构通常会在特定价位下达数额巨大的买单或卖单，从而形成高流动性区域。为了避免市场波动，这些订单通常会分批执行，形成所谓的订单块。

订单大宗交易与供求交易类似吗？

是的，大宗订单交易与供求交易有相似之处。两者都专注于发现存在巨大买卖需求的领域。