什么是流动性扫荡？如何进行交易？

交易者始终在寻求获取市场优势和最大化利润的方法。流动性是影响交易策略的关键因素之一。许多策略都围绕这一概念展开，其中最突出的策略之一，尤其是在精明的交易者中，就是识别流动性扫荡。

在本文中，我们将深入探讨流动性扫荡的复杂性，探索其对市场动态的影响，并揭示利用这些事件来提高交易绩效的实用技巧。

要点总结

• 流动性区域是大量待处理订单的集中区域。
• 流动性清扫是由机构投资者发起的强有力的市场事件，目的是收集散户投资者的止损单。
• 流动性缺口是指买卖双方之间突然出现不平衡，导致价格快速波动。
• 在传统市场中，经纪商通过将订单路由至流动性提供者来确保流动性，而在 DeFi 中，流动性由 AMM 和流动性池提供支持。

什么是市场流动性？

广义而言，市场流动性衡量的是资产在金融市场上买卖的难易程度，以及这种买卖对资产价格的显著影响。它代表了市场交易的流畅性和效率，就像我们体内的循环系统确保血液顺畅地输送到各个器官一样。

高流动性对交易者来说是理想的，因为它能提供更稳定、更可预测的市场环境。这是因为，高流动性通常意味着市场上的买家和卖家更多，从而缩小买卖价差，加快订单执行速度。

流动性是动态变化的，受多种因素影响，例如经济新闻、市场事件以及散户投资者、机构投资者和做市商的行为。对于交易者而言，监控和了解流动性动态至关重要，因为它直接影响他们的交易策略和整体交易成败。

流动性即市场中的挂单

狭义上讲，流动性可以理解为订单簿中待成交订单的集合。这些订单包括限价单、止损单和止损限价单，它们由交易者在特定价格水平下挂出。当价格触及这些价格水平时，这些订单就会被激活，从而在市场中产生买入或卖出压力。

监控这些挂单可以为交易者提供关于市场情绪和潜在价格走势的宝贵信息。通常，大量限价单集中在某个价格水平可能表明价格上涨面临强劲阻力，而大量低于当前市场价格的挂单则可能暗示潜在的支撑位。

因此，几乎所有技术分析方法都会考虑流动性因素，以预测价格接下来的可能走势。

流动性主要由银行、对冲基金等大型市场参与者追求。这些大型参与者能够清晰地看到市场上止损单最多的区域，从而推动价格从一个流动性区域移动到另一个流动性区域，最终从散户交易者手中获利。

流动性区域的概念

交易者利用市场流动性的方法之一是识别和分析流动性区域。与支撑位和阻力位不同，流动性区域并非静态价格水平，而是动态区域，其中集中了大量的挂单，因此对于预测价格走势至关重要。

当大量市场参与者在相似的价格水平下单时，就会形成流动性区域，导致买入或卖出头寸的积累。可以通过观察历史价格走势，寻找该区域内的高点和低点来识别这些区域。

流动性区域可以分为两种类型：

• 供应区：这些区域是卖方设置限价单出售资产的区域，从而对价格造成下行压力。
• 需求区：另一方面，需求区是由大量买单集中而成，这些买单会对价格造成上涨压力。

我们来谈谈止损。 

交易者建仓时，通常会在特定价位设置止损单，以控制风险，防止交易亏损。止损单会在价格触及特定价位时自动触发，将当前持仓转换为市价单，以当前市场价格平仓。

通常，交易者倾向于将止损位设置在流动性区域的上方或下方，因为这些区域是价格可能反转的地方。当价格接近这些区域时，往往会引发止损单被触发的连锁反应，导致买盘或卖盘压力增大，从而造成价格的大幅波动。

这种价格的惯性波动被称为流动性扫荡。

什么是流动性扫荡？

“流动性扫荡”指的是像扫帚清扫一样清除挂单的过程。根据聪明资金理论，机构投资者会刻意发起这种扫荡，目的是“搜寻”止损单，并以更优惠的价格成交大额订单。

流动性冲击可能发生在供给区和需求区。 

• 在供应区，价格可能会快速扫过该区域，触发止损单并吸引散户买盘，之后价格会反转下跌。这通常被称为“空头陷阱”。 
• 另一方面，在需求区域，价格可能会迅速上涨，触发止损单，并引发机构投资者的抛售压力，之后价格才会反弹。这被称为“牛市陷阱”。

无论哪种情况，这些流动性扫荡都会造成显著的价格波动，交易者可以通过正确识别流动性区域来获利。然而，同样重要的是要注意，并非所有价格波动都是流动性扫荡造成的，因此在进行交易之前需要进行仔细的分析。

如何识别市场中的流动性扫荡

在外汇及其他市场中识别流动性扫荡需要谨慎细致的分析方法。交易者应密切关注价格如何接近和突破已识别的流动性区域，并密切关注当前的订单流和整体市场状况。

成功进行这些扫荡交易的第一步是准确地在图表上确定流动性区域。

发现流动性区域

交易者在寻找潜在流动性区域时，应密切关注以下关键领域：

• 摆动高点和摆动低点：这些是市场中的重要峰值和低谷，交易者经常根据预期的支撑位或阻力位下单。
• 支撑位和阻力位：密切关注那些持续影响市场走势的历史价格水平，以判断是否存在流动性积累的可能性。
• 斐波那契水平：这些被交易者广泛使用的技术分析工具，也可以作为订单聚集的磁石。
• 整数价：以整数结尾的价格，例如 1.0000 或 100.00，也应密切关注其潜在的流动性积累，因为它们对交易者具有重要的心理意义。

结合使用这些技巧以获得最佳效果，并做好执行流动性清除策略的准备。

发现流动性扫荡

识别流动性清空的关键迹象包括：

• 决定性的价格波动：观察超出既定流动性区域的急剧和突然的价格变化，通常伴随着交易量的明显增加。
• 订单流分析：监控订单簿和交易活动，以检测可能预示着集群订单激活的任何重大变化或不平衡。
• 潜在反转或减速：一旦价格到达并与流动性区域互动，就要注意价格反转或动能放缓的迹象，因为这可能表明扫荡已经发生，市场正在吸收流动性。

通过结合这些观察结果，您可以辨别重大的价格波动是否是流动性扫荡的结果，从而做出更明智的交易决策。

流动性扫荡 vs. 流动性挤兑

区分流动性清扫和流动性挤兑这两个相关概念至关重要。虽然两者都涉及流动性需求，但它们的结果和对市场趋势的影响却截然不同。

流动性扫荡

当价格触及特定水平（通常与既定的支撑位或阻力位相关）时，就会发生流动性扫荡，以激活该区域内的现有订单，并可能引发进一步的交易活动。一旦这些订单被触发，价格走势可能会出现反转或减速。

流动性挤兑

另一方面，流动性涌动是指价格朝着一个方向果断移动，沿途冲击多个流动性区域，且不再反转。这种现象通常被视为当前短期趋势的延续，价格在朝着既定方向进行重大调整之前会先积聚流动性。

了解这两个概念之间的细微差别对于交易者准确识别和应对市场动态至关重要。

如何在交易策略中利用流动性扫荡

精明的交易员已经学会将流动性扫荡纳入他们的整体交易策略中，并将其作为改善交易结果的重要指标。

识别趋势方向

利用流动性扫荡的第一步是确定当前的市场趋势。通过分析一系列更高的高点和更低的低点，您可以判断市场的整体走向，这将有助于您识别和应对流动性扫荡。

寻找流动性区域

在已确定的趋势中，重点找出关键流动性区域，这些区域可能是近期重要的波动点，也可能是具有持续支撑和阻力水平的区域。

观察订单块和公允价值缺口

确定流动性区域后，寻找这些区域之外的订单块。订单块附近若存在公允价值缺口（FVG），则该订单块被盯上的可能性会进一步增加，因为这些缺口通常会被市场填补。

公允价值缺口是一种三根K线形态，其特点是第二根K线价格波动剧烈，从而有效地形成了一个阻力最小的区域，价格可以轻易穿过。

执行交易

一旦识别出流动性扫荡信号，请等待确认后再进行交易。订单块向上或向下突破，并伴随交易量和订单流活动的增加，通常被视为扫荡信号的确认。顺着当前趋势进行交易，并采取适当的风险管理措施。

增强入学信心

流动性涌入订单块不仅预示着潜在的反转，也增强了交​​易者对该仓位的信心。这种信心源于交易者理解，推动订单块成交的市场动能得到了流动性涌入的支持。

流动性空洞：与流动性扫荡相对应的现象

流动性缺口是指买卖双方力量突然失衡，导致价格在两个价位之间快速波动。这种市场流动性缺口在图表上表现为价格的大幅跳跃，也称为“失衡”。

这些价格空档可能出现在重大新闻发布后、非交易时段，或由于大型机构交易者单笔订单即可显著影响整体市场走势。它们代表着价格缺乏共识的区域，随着市场随后试图填补这些缺口，波动性也会加剧。与流动性区域类似，这些价格空档对市场动态具有持久影响，并可能极大地影响交易策略和分析。

与任何市场事件一样，交易者必须谨慎分析并应对流动性缺口。这些缺口会加剧市场波动性和不可预测性，因此，交易者在接近这些区域时，密切监控当前的订单流和整体市场状况至关重要。

交易者应密切关注价格如何接近和突破这些缺口，警惕潜在的止损单触发或机构订单执行行为。仔细的分析和图表解读技巧对于区分流动性缺失和正常的市场价格波动至关重要。

流动性缺失交易策略

交易者可以采用以下策略来利用流动性缺口：

找出买方和卖方的需求缺口

密切关注市场，寻找价格走势表明买盘缺口（高价导致需求疲软）或卖盘缺口（低价导致需求疲软）的区域。这些缺口可能预示着潜在的反转点。

等待价格回调。

当出现买盘或卖盘空白时，交易者可以等待价格回调修正后再入场。这种方法旨在利用市场方向的预期反转获利。

使用止损单和止盈单

鉴于流动性缺失期间价格可能出现较大波动，因此使用止损和止盈订单来有效管理风险和锁定利润至关重要。

适应市场状况

要认识到市场状况瞬息万变，今天有效的策略未来可能不再奏效。持续监控并调整你的流动性缺失交易策略，以确保其始终有效。

经纪商从哪里获得订单簿的流动性？

但经纪商和交易所如何确保其平台的流动性呢？ 

在传统市场

在股票、能源、大宗商品和外汇等传统市场中，经纪商通常会将订单路由至流动性提供商。流动性提供商通常是大型银行、做市商、对冲基金或顶级经纪商，它们作为交易对手方。它们向市场提供特定价格水平的买卖订单，确保有足够的流动性供交易者执行订单。

一些知名机构和经纪商并不与多个流动性提供商对接，而是自行充当做市商。他们在订单簿中持有大量订单，利用这些订单促成交易，并从买卖价差中获利。

结论

流动性扫荡是一种强大的市场现象，它为精明的交易者提供了利用策略性价格波动获利并提升整体交易业绩的机会。凭借正确的知识和技能，交易者可以利用市场波动并显著提高业绩。然而，掌握流动性扫荡是一个持续的过程，需要不断的分析、适应和风险管理。 

与任何形式的交易一样，进行流动性扫荡时务必谨慎，并实施适当的风险管理技术以防止损失。