• ✅自营交易挑战
• ✅中文友好
• ✅出入方式丰富
• ✅可交易美股，期货，CFD
• ✅获奖公司

访问网站

• 折扣码：YXMSS
• （只有本链接注册可用）

• ✅可随时新闻交易
• ✅挑战赛获利分成15%
• ✅24 小时保证付款
• ✅挑战无时间限制
• ✅获奖公司
• ✅可交易期货，CFD

访问网站

官方限时折扣

• ✅即时帐户- 无需评估阶段
• ✅挑战无时间限制
• ✅可交易期货，CFD，加密
• ✅48 小时付款保证
• ✅获奖公司
• ✅提供三阶段交易
• 缺点：无中文，需要翻译

访问网站

• 折扣码：E1NDJ1S7SL
• （只有本链接注册可用）

什么是自营交易？

自有资金交易（或称自营交易），一般而言是指银行、交易商或基金等金融服务机构，利用自有资金进行交易活动，目标是直接从资产价值变化获利，而非透过佣金或顾客手续费。

现代自营交易商，还是传统自营交易商？

传统自营交易商通常雇用具备牌照的专业交易者，并与之签订劳雇契约，但过去十年间，一种新型态的自营交易模式逐渐流行，让几乎任何人都能成为交易者并从而获利，也就是现代自营交易。

现代自营交易商合作的交易者，只要通过特定测试期，就能操作所谓的「资金帐户」，并从中获取利润。现代自营交易商的关键优势，在于几乎任何人都能参与（无须执照或过往实绩），且顾客完全不承担亏损风险。该类业者提供的交易标的，类别也十分广泛，与散户经纪商的CFD 价差合约相去无几，客户可以选择交易外汇、指数、大宗商品、股票、金属或加密货币。

什么是自营交易商?

自营交易商，或称自营商，传统上指金融服务机构利用自有资金交易，并从资产价格变动获利，而非顾客手续费。

现代自营交易商通常会要求测试期，确认客户的交易技巧符合公司设定之标准，客户进行测试前通常须缴纳一笔费用，但该费用一般可于首次提取报酬时领回。客户若操作成绩合格，则获得操作模拟帐户的权限，并从帐户内提分获利（交易商会扣除其中的20%至30%）。

自营商的交易员需紧盯市场趋势及波动，利用价格变化取得获利。风险管理对于自营商而言格外重要，特别是交易产生亏损时，许多自营商专注于短线、高频率交易，借此从盘中价格波动获利。

许多现代自营交易商，会在真实帐户中复制客户的交易操作，然而这些客户本身却并未直接参与金融市场，也因此从事此类交易无须执照，让此类模式在散户交易圈格外风行。

自营交易的具体运作方式?

自有资金交易或自营交易的原理很简单，但却不容易达成：金融机构利用自有资金，而非客户资金交易股票、债券、货币、大宗商品或其他金融品种，以期从交易活动获得全额报酬。

自营商交易员会利用多种策略，包含价格套利、造市及全球总经策略等，善用市场失灵和震荡机会，只要价格发生短期波动或形成趋势，自营商就有机会获利。本质上，自营交易是一种公司透过自身策略及风险管理能力，从而战胜市场的经营模式。

最佳自营交易商 

外汇自营交易商

外汇自营交易商，专长是货币交易，藉由投入公司资金来从汇率的波动中获利。借加入外汇自营商，交易员取得必要的技术、资本及支援来参与全球外汇市场。

自营期货交易商

自营期货交易商，主要是用公司资本买卖期货合约（标的横跨大宗商品、金融产品和指数），对未来价格走势进行投机交易。他们提供交易员先进工具及策略，在期货交易市场进行操作，着重风险管理及市场趋势获利资讯。

股票及期权自营交易商

股票和期权自营交易商，从事股票及其衍生品的买卖和交易，运用公司资源把握股票市场的波动和期权策略机会。他们为交易员提供技术和支援，执行复杂交易，旨在从价格波动和期权估值中获利。

波段自营交易商

波段自营交易商，主要是利用公司资本，执行为期数天至数周的波段交易，来赚取中长期价差。他们主要利用分析工具和市场洞见，以识别趋势和反转点，提供交易员多样化的策略及支援，以在起伏的市场中获利。

加密货币自营交易商 

加密货币自营交易公司专注于加密货币市场，利用公司资金交易比特币和乙太币等数位资产。 他们利用市场波动和先进技术来执行交易，旨在从快速的价格波动中获利。

自营交易商类别 

现代自营交易商

现代自营交易商几乎所有人都可以参与，只要你缴纳费用，即可接受测试评估，成功通过考验后，便能得到可供提取利润的资金帐户。然而你并不会成为交易商的员工，也并未直接参与金融市场，且公司不受传统机构监管。

传统自营交易商

传统自营交易商加入的门槛极高，你通常需要取得相关执照，外加上合格的实绩才有机会，如果获得交易商青睐，你将会受雇于公司，领取固定报酬外加绩效奖金，传统自营交易商使用的是公司资金，并受到监管。

独立自营交易商

独立自营交易公司，运作独立于较大的交易商。 他们对自己的商业模式拥有完全的自主权。交易员得利用部分公司资金，代表公司在市场上主动投资交易。

自营交易部

这些「自营交易部」的交易员是证券经纪商的雇员，他们主要是利用该交易商的资金在进行交易。交易商会提供分析、数据源和基础设施等资源。 成功的交易员能同时为自己和交易商创造收入。

自营交易员可以从独立、资金的自营商，或撮合交易商的自营交易部之间进行选择，端看他们的风险容忍及策略要求，成功的量化交易或主观交易者，在两种模式下都能充分发挥。

自营交易策略 

自营交易策略包含多样化的技巧，每位交易员都需善用自己的风险承受度及专业背景，来制定其策略。

自营交易商的优劣势

优势

• 高回报潜力：公司能够自由的利用策略及杠杆，来追求回报极大化。
• 先进科技与研究辅助：自营交易商拥有先进的分析工具及研究，嘉惠交易者。
• 交易决策弹性：利用自有资金交易，让自营商不受客户协议的约定，决策也更为自由。

劣势

• 风险加剧：交易亏损会直接冲击公司的财务状况，大量使用杠杆下尤为明显。
• 技能及经验要求：自营交易员无论在技术及心态上都有极高的要求，新入行者会面临陡峭的学习曲线。
• 监管挑战：自营商的监管环境一但复杂化，将影响到营业弹性及获利能力。

在动荡的自营交易市场中，从这些优劣势中找出平衡对公司至关重要，对交易者来说也是如此，双方都需要在策略制定及风险控管上步步为营。

自营交易职涯机会

对于成功的个人交易者，自营商提供让他们交易生涯进阶的理想途径。

诚然，许多交易员都梦想能够为一家大公司操作大部位资金，取得那些普通交易者所无法企及的工具及资讯，而且交易公司的资金，失败的代价也不会像自有资金那般令人生畏。

然而要成功进入一家自营交易商工作并不简单，该行业内部竞争激烈，更不用说交易本身挟带的风险。

新兴自营商更多愿意跳过常见的聘雇流程，给予新锐交易员试水温的机会，透过一些模拟交易等方式，即能从中找出长期获利高于平均的交易员。

有意成为自营交易员者，必须留意以下风险，例如许多自营商采用「风险不对称」模式，即在分润时仅分派75%至90%的利润予交易者，刚入行的交易者分润甚至更低，之后才逐步随着获利能力稳定而提高。

反过来说，风险则大量的被转移至交易员身上，让其独自承担绝大部分甚至全部的风险。

另外，许多自营商向交易员商取入会费及月费，费用随着分润比及杠杆倍率有显著差异，从仅收取一次$45美元评估费外加零月费，到每月收取$1000美元月费及$300美元会员费。

然而值得留意的是，较高的费用通常就意味相应的「优势」，包括较多的可用资金、较高的分润比及较好的交易安全性。是以有志从事自营交易者，应充分了解各家公司的营运特点，包括本文所提及的面向，而不仅关注费用的多寡。

另外交易者应更留心每个公司的获利提款规则，虽然有公司允许低至$100美元的提款金额，也有公司要求须满$5000美元才能提供，另外还有可能附加各类手续费。

适合初学者的自营交易商

简单来说，自营交易就是一个高投入、高风险游戏，因为本质上自营商是利用自身资金从事市场交易，而非客户资金，这也让他们得以更自由下单及追求获利。

初学者应了解交易商所采用的各种策略，从高频交易到全球总经策略，并善用先进科技及深度市场分析的辅助。如果你打算开始上手，建议您先熟读市场基本原理，并保持好奇心。

如何选择合适的自营交易商 

对新手而言，评估不同自营商间的差异常令人苦恼，但勿惊慌，我们贴心为您准备了以下步骤：

首先，仔细审视交易商过往的纪录，特别是在各种市况下提供稳定流动性的能力。

也就是说，如果一间公司才刚成立，或在2022年熊市时曾出现财务问题，就是出现警示讯号。

第二点，您可以检视一间公司资深交易员的心得及名声，这些讯息对您往后的学习历程，及判断公司长远发展性很有助益，如果这间公司团队成员资讯是一片空白，显然不是好事。

第三点，检视交易商的策略及产品，判断哪些与您的强项及目标吻合，一个对市场上多数人好的公司，未必能配合您的技术特点及资产偏好。

另一方面，您可以比较个公司在技术水准、资金量体及分红结构上的差异，来决定何者最能够帮助您达成交易目标。

了解每月的会员费负担、出金费用及风险回报分担比例，对您的绩效影响重大。

另外您也需要确认交易商是否提供停损相关教学，来帮您实现风险管理，因为也是成功交易的重要环节。

各交易商的所处地区及工作文化都有所差异，您需要考虑何者更能激励您成功，创造财富。

不要犹豫，尽快预约您的咨询服务，让您在交易学习及成长的道路上弯道超车。

最后，确认交易商是否定期执行绩效分析，给予交易员建设性的反馈及成长机会。

自营交易vs 对冲基金

自营交易及对冲基金皆采金融投机来获取利润，但有以下根本差异。

自营交易者是用公司自有资金来积极交易，并全额承担部位所衍生的风险及报酬。对冲基金则是管理高资产个体户及机构管理的资金，他们都会利用杠杆及多样化的交易策略，但自营交易者亏损自负，冒的风险明显更大。

虽然对冲基金更关注以年为单位的表现及稳定性，自营交易者则更留心每日市场的上冲下洗，操作迅速把握短线机会，二者的终极目标都是获利，也都仰赖优异的分析能力，来把握市场机会，只不过在方法上南辕北辙。

自营交易问与答

自营交易与其他交易模式有何不同？

自营交易是利用公司旗下资金来获得快速获利，与避险基金透过长期策略，及个人交易员的投入自有资本均有所不同，自营交易给予交易员更多市场资源及知识。

成为一名成功的自营交易员需要哪些资格与技能？

成功的自营交易员，须具备量化分析能力技能、市场洞察，及风险管理能力。他们必须在高压下工作，并持续成长，与财务相关的高等学历通常为条件之一。

自营交易商如何控管风险？

自营交易商会透过设置停损单及订单规模上限，来避免单一交易造成过大亏损，公司也会在投资组合层次采用多元化策略，来进行风险控管，并维持适当的避险部位。

自营交易活动需要受到哪些监管？

自营交易商需要符合美国证券交易委员会（SEC）所制定有关资本适足、申报义务及市场行为的证券法规，另外针对内线交易及操纵市场也都制定有相应规范。