外汇交易：新手指南

外汇（Forex）是“外汇交易”（Foreign Exchange）的缩写，我们经常会遇到这个词。出国旅行时，如果需要将本国货币兑换成当地货币，就相当于进行了一次外汇交易。因此，“外汇”一词指的是一种货币兑换成另一种货币的过程，主要用于商业、贸易或旅游目的。

外汇市场是全球最大的市场。任何简单的货币兑换或交易都有可能改变汇率，进而影响全球价格、趋势甚至工资。

由于外汇市场全天候运作，每次兑换和交易都会产生影响，因此价格波动幅度很大。外汇交易涉及监控货币对的价格波动，研究价格走势模式，并运用分析和风险管理技能从这些变化中获利。

对于新手来说，这听起来可能有些复杂，所以让我们一起来了解一下外汇市场的基础知识，看看它是如何运作的，并向您展示如何通过买卖日常生活中使用的货币来快速轻松地赚钱。

要点总结

外汇市场是世界上最大的货币兑换市场，人们出于各种原因进行货币兑换，包括商业、贸易和旅游。

外汇交易是指买卖货币对以赚取利润的行为，交易者根据价格波动和市场趋势进行预测。

经济和政治事件等多种因素都会影响外汇市场并影响货币价格。

正确的外汇交易策略、风险管理和技术分析可以帮助交易者最大限度地提高利润并最大限度地降低损失。

外汇起源与重要性

外汇行业的日均交易量超过6.6万亿美元（是纽约证券交易所的两倍），使其成为全球最大的外汇市场，也是全球交易者趋之若鹜的交易场所。但我们是如何走到今天的呢？

外汇交易至少以某种形式存在了几个世纪。物物交换和货币兑换自人类商业之初就已存在。然而，外汇市场，或者说我们今天所熟知的外汇交易，却是近几年才发展起来的。1971年布雷顿森林体系

崩溃后，更多货币被允许自由浮动。自那时起，外汇交易服务便开始根据供求关系追踪货币价值的涨跌。 商业银行和投资银行主要代表其客户进行外汇交易。当然，专业投资者和个人投资者也存在投机的空间。外汇交易的盈利方式主要有两种：



通过两种货币之间的利率差；

通过货币汇率的变化。

如果两种货币的利率不同，投资者可以通过买入利率较高的货币并卖出利率较低的货币来获利。

例如，买入欧元/美元货币对，就相当于卖出美元来买入欧元。如果欧元兑美元升值，持有的欧元/美元货币对价值就会增加；反之，如果欧元兑美元贬值，持有的欧元/美元货币对价值就会减少。

外汇市场不存在绝对下跌，因为一种货币上涨必然伴随着其他货币的下跌。因此，所有货币不可能同时上涨，这意味着有些人会获利，而有些人则会亏损。

外汇交易员会评估一种货币相对于另一种货币的走势，并据此进行交易。

外汇市场受哪些因素驱动？

有趣的是，全球外汇市场并没有固定的实体交易场所。相反，它是一个通过计算机和交易终端建立起来的互联网络。

在外汇市场，货币交易在场外交易（OTC）市场进行，没有任何监管机构对其进行控制。然而，显然，外汇市场也有一些关键参与者：机构、商业银行、个人投资者以及一些宏观经济因素。

以下是驱动外汇市场的五大主要因素：

中央银行利率

中央银行及其利率决策是影响全球汇率的最关键因素。当中央银行提高利率时，表明经济增长和对未来的乐观情绪；当中央银行降低利率时，表明经济衰退和对经济长期前景的悲观情绪。

外汇交易员通常会在中央银行决定提高或降低利率之前就开始买入目标货币。

中央银行干预

有时，一国的中央银行会决定干预并直接影响本国货币的价值，以促进经济发展。

一些严重依赖出口的国家，例如日本，如果其货币（日元）过度升值，将会遭受损失。中央银行可以通过向市场注入外汇储备来抵消货币快速升值。

期权：

由于外汇期权在国际贸易中广泛应用，许多公司利用外汇期权来规避汇率波动风险。然而，越来越多的交易量被用于投机。

双重无触碰（DNT）期权是外汇交易员最关注的期权类型。这类期权经常受到高流动性投资者的追捧，他们倾向于在欧元兑美元或美元兑日元等交易活跃的货币对中寻找整数价位。

波动剧烈的货币对可能会短暂突破关键心理价位，然后回落至该价位下方。

市场情绪：

恐惧可能将下跌的货币对演变为全面的恐慌，而贪婪则可能将上涨的市场演变为鲁莽的抢购狂潮。

在2010年代，随着人们对欧元区危机的普遍担忧蔓延，欧元汇率暴跌至历史低点。然而，不久之后，贪婪之心占据了上风，货币飙升至对整体经济极为不利的高度，尤其是在就业和通货膨胀方面。

欧洲中央银行被迫通过各种市场机制实施货币贬值。

政治影响

政治选举会对本币价值产生重大影响。货币价值深受货币政策和财政政策的影响，而政府更迭会导致这两项政策发生剧烈变化。

国际政治环境也是需要考虑的因素。战争的影响如同自然灾害一样，具有毁灭性和深远性。战争会对经济造成灾难性的短期冲击，造成数十亿美元的损失，扰乱货币市场，并导致数百万人流离失所。

外汇市场前景如何？

疫情后时代世界仍在努力复苏，而俄罗斯和乌克兰在欧洲腹地不断升级的冲突加剧了全球经济衰退。全球经济依然疲软，这使得外汇市场尤为不稳定。

然而，外汇市场的波动性对交易者来说也可能有利。如果仔细分析，几乎每天主要货币对的价格波动幅度都能达到50-100个基点。

外汇市场分析

与股票交易类似，绝大多数外汇交易并非为了结算实际交易，而是为了押注未来货币价格的走势。外汇交易者试图通过买卖货币来从价格波动中获利，而买卖行为则基于他们对未来趋势的预期。

外汇交易主要在三个市场进行：即期市场、远期市场和期货市场，这三个市场都可能为交易者带来不同的结果。

即期市场：

这是主要的外汇市场，交易在此进行，汇率根据供求关系确定。

远期市场：

外汇交易者无需立即执行交易，而是可以与其他交易者签订具有法律约束力的（私人）合约，锁定未来某个日期预定金额的货币汇率。

期货市场：

类似地，投资者可以选择签订标准合约，在未来某个日期以预定汇率买卖固定金额的货币。与远期市场不同，期货市场是在公开交易所进行的。

希望投机或对冲未来货币价格变动的外汇交易者是远期市场和期货市场的主要用户。与此同时，即期市场是外汇市场中最活跃的市场，也是决定货币汇率的主要因素。

货币对在外汇交易中的作用

货币对是两种货币的报价，其中一种货币的价值以另一种货币为基准。对于每个货币对，第一个列出的货币是基础货币，第二个列出的货币是报价货币。

汇率表示购买一单位基础货币需要多少单位报价货币。报价货币会根据市场情况和购买一单位基础货币所需的金额而波动，而基础货币始终以1单位表示。

例如，当前的欧元/美元汇率为1.06，这意味着1欧元可以购买1.06美元。

当汇率上升时，表明基础货币比报价货币更有价值。以上述例子为例，1欧元可以购买超过1.06美元。

货币对的买入价（买入价）和卖出价（卖出价）用于确定报价汇率（卖出价）。您的外汇经纪商将以买入价购买您的基础货币，以换取报价货币或交易货币。

货币对可以分为“主要货币对”、“次要货币对”和“奇异货币对”。

主要货币对

是指兑美元交易量最大的货币对，包括：

欧元/美元

美元/日元

英镑/美元

美元/瑞士法郎

澳元/美元

美元/加元

次要货币对

与主要货币对不同，次要货币对（也称交叉货币对）不涉及美元。与主要货币对相比，这些货币对的点差更大，流动性更低，但交易量仍然相当可观。这些货币对包括：

欧元/英镑

欧元/日元

英镑/日元

英镑/加元

瑞士法郎/日元

欧元/澳元

纽元/日元

奇异货币

对 发展中国家的货币属于奇异货币对。这些货币对的价差较大，流动性较低。其中包括：

美元/土耳其里拉

欧元/土耳其里拉

美元/捷克克朗

美元/南非兰特

欧元/墨西哥比索

美元/匈牙利福林

美元/瑞典克朗

欧元/罗马尼亚列伊

外汇交易入门：循序渐进指南

初涉外汇交易，每个人都应该遵循以下四个基本步骤：

寻找可靠的在线外汇经纪商。

找到合适的外汇经纪商是您外汇交易之旅的第一步，大部分交易结果都取决于您的选择，因此请务必谨慎研究，选择权威的经纪商以避免欺诈。

为账户注资。选择经纪商后，您可以开设外汇交易账户，注资并开始交易。大多数在线外汇经纪商

接受的存款方式包括银行电汇、借记卡支付以及 Skrill 和 PayPal 等电子支付服务。下载外汇交易平台 。要进行外汇交易，您需要使用一个可下载或在线访问且受经纪商支持的平台。大多数外汇经纪商都支持其自有交易平台或广泛使用的第三方平台，例如 MetaTrader 4 和 5、cTrader 等。研究并找到合适的交易货币对。 完成以上步骤后，您的外汇账户就已注资完毕，可以开始交易了。现在，是时候寻找合适的货币对，制定外汇交易策略，并设定明确的入场点和出场点进行交易了。此外，建议设置止损或止盈单来降低损失。

外汇交易策略

尽管上述步骤可以帮助您入门，但如果没有合适的交易策略，盈利将极其困难。

外汇交易最基本的两种类型是做多和做空。做多交易中，交易者押注货币对价格上涨，从而获利。做空交易则是押注货币对价格未来下跌。

外汇交易策略可以根据交易时长和次数分为四类。

超短线交易（Scalp Trade）：

超短线交易的持仓时间最多只有几秒或几分钟，利润受限于点数波动。这类交易旨在累积收益，这意味着每次交易的小额盈利最终会在一天或一段时间内累积成一笔可观的金额。

日内交易（Day Trade）

：日内交易是短期交易，持仓和平仓都在同一交易日内完成。日内交易的持续时间从几分钟到几小时不等。

波段交易（Swing Trade）：

波段交易的持仓时间可能长达几天或几周。在政府发布重大公告或经济动荡时期，波段交易可能具有优势。

持仓交易

是指交易者长期持有货币，持有时间可能长达数月甚至数年。由于持仓交易需要提供交易依据，因此这类交易需要更强的基本面分析能力。

外汇交易中的图表

在外汇交易中，您会遇到各种各样的图表和可视化图形。让我们逐一分析，以便正确理解市场模式。

折线图

：使用折线图可以确定货币的整体趋势。它们是外汇交易者最常用、最基本的图表类型。折线图显示用户指定时间间隔内货币的收盘价。折线图有助于识别趋势，进而指导交易决策。

柱状图

常用于外汇交易中，以表示特定的时间间隔。与折线图相比，柱状图提供更多的价格数据。每个柱状图代表一个交易日，包括开盘价、最高价、最低价和收盘价（OHLC）。

蜡烛图

比之前的图表更美观、更易于阅读。蜡烛的顶部代表货币的开盘价和最高价，底部代表收盘价和最低价。红色或黑色阴影的蜡烛表示价格下跌，而绿色或白色阴影的蜡烛表示价格上涨。

吊颈线和流星线是两种最常见的蜡烛图形态。

外汇术语表

每个市场都有其专属术语。以下是外汇市场常用的关键术语，助您快速入门。

货币对：每笔外汇交易都涉及一个货币对。例如，欧元/美元 (EUR/USD) 就是一个货币对。

点 (Pip) – 点是百分比的缩写，表示货币对中最小的价格变动单位。由于汇率通常精确到小数点后四位，因此一个点等于 0.0001。手

(Lot) – 手是外汇市场交易的标准货币单位。手数范围从 1,000 到 10,000 个货币单位，标准手数为 100,000 个货币单位。

杠杆：由于手数较大，一些交易者可能不愿意投入大量资金进行交易。杠杆，也就是借钱，使交易者能够在无需投入足够资金的情况下参与外汇市场。

保证金：杠杆交易并非没有成本。保证金是指交易者支付的初始保证金。

买卖价差：货币汇率由买方愿意支付的最高价格和卖方愿意接受的最低价格决定。买价和卖价之间的差价称为买卖价差。

狙击和猎杀——“狙击”和“猎杀”是指在接近预定点位买卖货币以实现利润最大化。经纪商经常进行这种操作，识别他们的唯一方法是观察价格走势，并结合其他交易者的信息。