CVD终极指南

例子：
       有人发出市价买单。成交价触及 89,450 的限价卖单 →成交量由此产生
       只有当市价单与限价单发生碰撞时才会产生成交量，而 CVD 则跟踪哪一方随着时间的推移表现得更为积极。

• 市价买入(Buy) → 以卖价（限价卖出Ask）执行的交易
• 市价卖出(Sell) → 按买价（限价买入Bid）执行的交易

• CVD上涨→强势买家主导市场
• CVD下降→卖方强势主导
  
  
  CVD 可以帮助您：

  
           区分实际需求与被动吸收
           在价格反应之前发现背离
           识别突真假破(我认为最重要的作用)

   

  很多交易者缺乏对成交量如何形成的基本理解。如果没有这个基础，CVD很容易被错误使用,比如一个实体在进行 TWAP 卖出的同时，还有限价买单成交，那么反映在CVD上面应该是不变的才对

  实际情况是：市价卖单成交的限价买单越多，CVD就越低。限价买单不会增加CVD，它们只是反映了卖压。同样的道理也适用于买单：当市价买单成交时，CVD就会上升。

  CVD的计算方法

  每笔交易：

  • 如果按Ask成交 → 成交量计为buy
  • 如果按Bid成交 → 成交量计为Sell
  Delta = 买入量 − 卖出量
  CVD = 随时间推移的累积变化量之和 计算方法很简单：
  Delta1= +20M
  Delta2= +5M
  Delta3= −12M
  CVD = +20M + 5M − 12M

  CVD = +13M

   

  下图方框内显示的是30分钟Dellta柱状图，它们相加得出CVD（下图中的红绿那条线）。在一段时间内，CVD呈下降趋势，Dellta柱状图为负值，这意味着卖方占据主导地位：

   

  

   

   

  CVD的用法

• 吸收→ 攻击性存在但被吸收
  • 这是分布，通常先于回调或反转出现。

  • 为什么这很重要
    

    • 这是分布，通常先于回调或反转出现。

    • 高点或阻力位附近出现强信号

      

      • 1. 上升趋势中的吸收

         

        • 价格未能创出新高
        • CVD 产生更高的高点

        它的含义

        • 积极的买家仍在涌入市场，但大额限价卖单吸收了这些激进的多单。

        • 尽管delta值为正，价格也无法继续上涨。

           

      

       

      
      2. 下跌趋势中的吸收

       

      • 价格未能创下新低
      • CVD 创出更低的低点

      它的含义

      • 激进的卖家不断抛售，但大额限价买单吸收了这些激进的卖单。
      • 尽管delta为负，价格依然保持稳定。(我在群里经常看到有人说Dellta为负,价格还能上涨,如果你学会了CVD,你就可以理解这种情况)

      为什么这很重要

      • 这是价格累积阶段，通常先于反弹或反转出现。

      • 低点或支撑位附近出现强信号
        

        

        3. 上升趋势中的衰竭

        你所看到的

        • 价格创新高
        • CVD 并没有跟随反而创新低

        它的含义

        • 价格持续上涨，但积极的买家已不复存在。
        • 此轮波动是由流动性不足和空头平仓驱动，而非实际需求。

        为什么这很重要

        • 这是买家疲劳的表现，趋势可能会停滞或逆转。
        • 常见的近趋势极端值

         

    

    4. 下跌趋势中的衰竭

     

    • 价格创历史新低
    • CVD 却有新的高点

    它的含义

    • 价格进一步下跌，但激进的卖家已经离开。
    • 下跌行情是由于流动性不足和多头平仓造成的。

    为什么这很重要

    • 这是卖方疲惫的表现，通常标志着强劲抛售的结束。高点或阻力位附近出现强信号疲惫→攻击性消失
      

      

      (图太难做了,我在网上找的现成的)

       

       

       

     

    进阶用法(纯干货)

    另一个重要的差异在于现货合约和永续合约的CVD。在熊市中，现货合约的CVD通常会走低，而短期反弹主要由永续合约的空头回补驱动，这种回补只会在永续合约的CVD中体现出来。这就是我们同时使用这两种合约的原因。

    例如，价格可能出现反弹，一段时间内现货CVD持续下跌或创出新低，而价格则进入盘整阶段，永续合约CVD滞后。这种情况的发生是因为真正的现货买家缺席，卖家在每次反弹时都持续抛售，而多头未能有效持仓。

    现货CVD在反弹期间下跌通常是看跌信号。价格要维持上涨势头，需要的是真正的现货买盘，而不是空头回补或杠杆追涨。

    一:走势确认
    
    现货CVD和合约CVD同时上涨,代表上涨情绪非常良好

    

    现货CVD和合约CVD同时下跌,代表下跌力量很强势
    

    

    二:基于范围的隐藏买卖
    

    

    反之熊市建仓也是一样的,就不举例了

    三:假动作检测(真假突破最关键的点)
    

    

    四:挤压

    

    总结

    •  

      现货CVD价格上涨→实际需求，利好。

    •  

      永续合约 CVD 上涨，现货 CVD 未上涨→ 假走势，可能做空。

    •  

      价格上涨，但合约或者现货CVD两者都未上涨 → 走势疲软，可能反转。

    •  

      CVD上升，价格平稳→吸筹，看涨信号。

    •  

      价格突破阻力位，但CVD减弱→可能预示着假突破。

    •  

      突破位附近有强劲的CVD支撑→价格可能继续朝同一方向移动。